Indien verfügt über einen schnell wachsenden Pharmamarkt, der als drittgrößte Pharmaindustrie der Welt (gemessen am Volumen) einen wichtigen Platz im globalen Gesundheitswesen einnimmt. In den letzten zehn Jahren hat der indische Pharmamarkt steigende in- und ausländische Investitionen erlebt. Während die Gesamtzahl der Deals zwischen 2011 und 2019 nur geringfügig schwankte, wurde für die im Jahr 2020 abgeschlossenen Deals ein erheblicher Anstieg bestätigt. Zwischen 2019 und 2020 stieg die Zahl der Deals um 22 %, wahrscheinlich ausgelöst durch die COVID-19-Pandemie, so GlobalData, ein führendes Daten- und Analyseunternehmen.
“Contract Service Agreements (CSAs), die beliebteste unter den Geschäftsarten in Indien, verzeichneten einen starken Anstieg der Anzahl — von 130 Vereinbarungen im Jahr 2018 auf 183 im Jahr 2019 — und behielten ihr erhöhtes Niveau auch im nächsten Jahr bei. Der Anstieg der COVID-19-Fälle im Jahr 2020 veranlasste große Pharmaunternehmen dazu, Verträge zur Auslagerung der klinischen Forschung und Herstellung von antiviralen Therapeutika und Impfstoffen abzuschließen. Als weltweit größter Impfstoffhersteller war Indien ein optimaler Markt für diese Vereinbarungen. CSAs waren jedoch nicht die einzige Art von Verträgen, die aufgrund der Pandemie einen Aufwärtstrend verzeichneten; strategische Allianzen, einschließlich Lizenzvereinbarungen und Partnerschaften, nahmen von 2019 bis 2020 um 40 % zu. Die meisten dieser Verträge (30 %) konzentrierten sich auf COVID-19.”
— Chris Pilis, Immunologie-Analys
Andere Geschäftsarten waren weniger beliebt. Fusionen und Übernahmen (M&A) sind in der Pharmabranche zwar weit verbreitet, aber in Indien nach wie vor wenig verbreitet. Zwischen 2011 und 2015 gab es im Durchschnitt nur 54 Deals pro Jahr, und zwischen 2016 und 2020 ging die Zahl weiter auf etwa 30 Deals pro Jahr zurück.
Herr Pilis fährt fort: “Die durch die COVID-19-Pandemie hervorgerufene Unsicherheit könnte die Unternehmen dazu veranlasst haben, dauerhaftere Beziehungen wie Fusionen und Übernahmen aufzuschieben und sich stattdessen für kurzfristige oder leicht kündbare CSAs und strategische Allianzen zu entscheiden. Auch die Zahl der Kapitalbeschaffungsmaßnahmen ist in den letzten fünf Jahren niedrig und stagnierend geblieben. Die geringe Zahl innovativer Arzneimittel wie Biologika (3 % des Marktes) hat wahrscheinlich verhindert, dass in Indien Geschäfte wie Risikokapitalfinanzierungen getätigt werden.”
In den letzten zehn Jahren wurde in Indien ein Anstieg der Pharmageschäfte beobachtet, der auf die Marktexpansion und die Nachfrage nach neuen Therapeutika während der COVID-19-Pandemie zurückzuführen ist.
Herr Pilis fasst zusammen: “Indiens führende Rolle als weltweit führender Impfstoffhersteller hat im Jahr 2020 viele CSAs und strategische Allianzen angezogen. Transaktionen wie Fusionen und Übernahmen sowie Kapitalerhöhungen verzeichneten jedoch kein ähnliches Wachstum wie bei der COVID-19-Pandemie, was möglicherweise auf die Unsicherheit und die begrenzte Innovation in Bereichen wie Biologika zurückzuführen ist. Die Deal-Landschaft verdeutlicht den aktuellen Zustand des indischen Pharmamarktes und wird sich wahrscheinlich grundlegend ändern, wenn das Land seinen Fokus von der Generika-Industrie stärker auf Innovation verlagert.”
