Antares Vision und ALP.I fusionieren

Antares Vision, Anbi­eter von Vision-Con­trol-Sys­te­men, Track & Trace-Lösun­gen und Smart Data Man­age­ment und die von Medioban­ca geförderte ALP.I SPAC (Spe­cial Pur­pose Acqui­si­tion Com­pa­ny) unterze­ich­nen zehn Monate nach dem Börsen­gang von ALP.I eine entsprechende Vere­in­barung zur Unternehmensfusion.

Der Zusam­men­schluss bei­der Unternehmen soll den bish­eri­gen Wach­s­tum­sp­fad von Antares Vision noch stärk­er unter­stützen und weit­er beschle­u­ni­gen. Daher wird ALP.I 70 Mil­lio­nen Euro investieren, was ca. 12 Prozent der Anteile bedeuten. Die Hauptver­samm­lung zur Genehmi­gung des Unternehmen­szusam­men­schlusses find­et im Feb­ru­ar 2019 statt.

Das mod­erne Tech­nolo­gie­un­ternehmen Antares Vision wurde 2007 von Emidio Zorzel­la und Mas­si­mo Bonar­di, zwei Opto-Elek­tron­ik-Inge­nieuren aus Bres­cia gegrün­det. Über 2.000 instal­lierte Seri­al­isierungslö­sun­gen in über 200 Phar­maun­ternehmen weltweit gewährleis­ten eine hun­dert­prozentige Nachver­fol­gung ent­lang der gesamten Liefer­kette. Antares Vision ist bei zehn der zwanzig führen­den Phar­makonz­erne weltweit der alleinige oder der Hauptliefer­ant. Der Expor­tan­teil beträgt über 80 Prozent. Antares Vision ist glob­al aktiv und bietet rund um die Uhr Ser­vices in mehr als sechzig ver­schiede­nen Ländern.

Track & Trace, visuelle Inspek­tion und Smart Data Man­age­ment sind die Haupt­geschäfts­felder, auf denen die voll­ständig skalier­bare Pro­duk­t­tech­nolo­gie von Antares Vision basiert. Fern­er bietet das Unternehmen ein bre­ites Port­fo­lio an Wartungs- und Kun­den­di­en­stleis­tun­gen an. Antares Vision wuchs zwis­chen 2012 und 2017 mit ein­er durch­schnit­tlichen jährlichen Wach­s­tum­srate (CAGR) von über 50 Prozent. 2017 lag die EBIT-Marge bei über 25 Prozent, was ein noch stärk­eres Wach­s­tum gegenüber den bei­den Vor­jahren darstellt. Auf­grund seines starken Net­zw­erkes und plan­bare Fol­geaufträge, hat das Unternehmen eine hohe Trans­parenz hin­sichtlich sein­er zukün­fti­gen Geschäftsentwicklung.

Der Nis­chen­markt, in dem Antares Vision tätig ist, wächst seit Jahren stark. Hinzu kommt der Trend zum Pro­duk­tschutz, der bei der Integrität in Bezug auf die Qual­ität­skon­trolle begin­nt und über den gesamten Pro­duk­tleben­szyk­lus hin­weg ver­läuft. Mit den smarten Lösun­gen von Antares Vision bleibt die gesamte Liefer­kette nachver­fol­gbar. In der Phar­main­dus­trie herrschen wichtige Reg­ulierun­gen, zur Bekämp­fung von Arzneimit­telfälschun­gen. Antares Vision geht jedoch davon aus, dass Track­ing-Lösun­gen bald auch in anderen anspruchsvollen nicht­phar­mazeutis­chen Indus­triebere­ichen zum Ein­satz kom­men wer­den, die eben­so viel Wert auf Qual­ität­skon­trolle und Trans­parenz in der Liefer­kette leg­en. Darunter zählen Indus­triebere­iche wie die Getränke- und Lebens­mit­telin­dus­trie, bio­medi­zinis­che Geräte, OTC-Prä­parate und Kos­meti­ka. Mit der durch die Fusion mit ALP.I zusät­zlichen Liq­uid­ität hat Antares Vision die Möglichkeit­en weit­ere Akqui­si­tion­s­möglichkeit­en zu prüfen und anzuge­hen, die sich auf­grund der starken Mark­t­frag­men­tierung anbieten.

Das Pro­jekt wurde zudem durch eine Grund­kap­i­taler­höhung von Sar­gas unter­stützt, eine von Gui­do Bar­il­la ad hoc gegrün­dete Gesellschaft, an der u.a. Inpar Invest­ment Fund, H14 (Berlus­coni Fam­i­lie) und Anto­nio Bel­loni beteiligt sind. Sar­gas wird nach dem Zusam­men­schluss mit ca. 14 Prozent des Grund­kap­i­tals beteiligt sein. Zusam­men mit ALP.I soll nun das gemein­same Unternehmen zunächst auf der AIM und später auf dem MTA notieren. Die Aktionäre von ALP.I wer­den mit ein­er Investi­tion von 70 Mil­lio­nen Euro mit rund 12 Prozent an Antares Vision beteiligt sein.

Eine inno­v­a­tive Änderung, die ALP.I einge­bracht hat, ist die Tat­sache, dass die von den Ana­lysten von Medioban­ca Secu­ri­ties und Equi­ta SIM ange­fer­tigten Research Notes, die Num­mer eins und zwei der Aktien­analy­se­häuser in Ital­ien (nach Angaben von Extel), für Inve­storen ab dem Moment ver­füg­bar sind, wenn der Deal angekündigt wird.

Eine weit­ere Neuerung bet­rifft die Struk­tur von ALP.I selb­st: Die Pro­jek­t­träger haben Änderun­gen vorgenom­men, um ihre Inter­essen noch stärk­er an die Inter­essen der Anleger anzu­passen. Die ver­schiede­nen Beträge für die Aus­lö­sung der Son­der­ak­tien, die ursprünglich auf 11, 12 und 13 Euro pro Aktie fest­gelegt waren ent­fall­en. Stattdessen wurde nur ein Preis von 13,50 € je Aktie fest­ge­set­zt. Gle­ichzeit­ig wurde die Sper­rfrist auf fünf Jahre verlängert.

„Dieser Deal ist ein weit­er­er Schritt auf unserem Wach­s­tum­sp­fad. Nach der Kon­so­li­dierung unser­er Strate­gie zur Geschäft­sen­twick­lung möcht­en wir nun unsere Finanzstruk­tur stärken. Deshalb haben wir mit ALP.I einen exzel­len­ten Part­ner und Förder­er aus­gewählt. Wir glauben fest an unsere Geschäftsmis­sion und sind mit diesem Zusam­men­schluss zuver­sichtlich, dass wir unsere Attrak­tiv­ität und unsere Posi­tion­ierung im Markt weit­er verbessern kön­nen. Die Tech­nolo­gie ist ein wichtiger Motor für den wirtschaftlichen und kul­turellen Wan­del, und es ist äußerst wichtig, den Inno­va­tion­sprozess fortzuset­zen, um in Zukun­ft weit­er­hin erfol­gre­ich zu sein.”

Emidio Zorzel­la, Vor­standsvor­sitzen­der des Ver­wal­tungsrats und Geschäfts­führer von Antares Vision